Қызметтер:

• Инвестициялық жобаларды қаржыландыру шеңберінде қаржы-экономикалық модельді сүйемелдеу және қажет болған жағдайда қайта өңдеу «Алматы ТЭЦ-2-ні экологияға әсерін азайту арқылы жаңғырту», «Алматы ТЭЦ-3-ті қайта құру» және қаржы моделінің өзгерістерін сүйемелдеу. Қаржы моделі базалық сценарийді («Базалық сценарий») және қаржы моделінің сезімталдық сценарийін («Сезімталдық») қамтуы тиіс, келесі талаптар мен ұсыныстарды ескере отырып:
  • Кіріс деректері (допущения) есептеулер мен нәтижелер парақтарынан айқын бөлінуі тиіс және бір парақта көрсетілуі тиіс. Модельден тыс сыртқы жұмыс парақтарына сілтемелер болмауы тиіс. Пайдаланылатын бастапқы деректер айқын анықталуы тиіс, ал допущения негізі құжатталып, тиісті негіздеме мен дереккөздермен расталуы тиіс. Базалық сценарийді құру және сезімталдықты талдау үшін салалық, нарықтық және қаржылық ақпаратты іздеу жұмыстардың көлеміне кіреді, егер ол тапсырыс берушінің құжаттарынан қолжетімді болмаса. Сезімталдықты талдау сценарийі 1-бөлімде көрсетілген Кредиторлармен ұсынылады.
  • Модельде АО «АлЭС» жоспарланған инвестициялар туралы егжей-тегжейлі ақпаратты қамтитын жеке парақ болуы тиіс, соның ішінде капиталдық шығындар кестесі, активтердің қызмет ету мерзімі мен амортизациясы, жоспарланған инвестициялар мен реттеуші органмен бекітілген инвестициялар, сондай-ақ техникалық қызмет көрсетуге арналған капиталдық шығындар.
  • Қаржыландыру/игеру және қарыз қаражаттарын өтеу бойынша есептеулер үшін жеке парақ. Қаржы моделі АО «АлЭС» барлық қарыздары мен облигацияларын көрсетуі тиіс.
  • Реттелетін тарифтерді егжей-тегжейлі есептеу үшін жеке парақ. Реттелетін тарифтердің есептеулері нормативтік базаға сәйкес болуы тиіс.
  • Банктермен қаржыландырылатын жобалар бойынша ақша ағындарының болжамдары, NPV және IRR есептеулері бар жеке парақ.
  • Модельде қолданылатын жергілікті валюта компанияның жұмыс валютасына сәйкес болуы тиіс. Болжамдық кезең ішінде валюталық курстардың ауытқуларының әсерін дұрыс модельдеу қажет.
  • Модель тарихи аудиттелген қаржылық есептіліктегі барлық көрсеткіштерге сәйкес болуы тиіс. Кейбір көрсеткіштердің анықтамасы (мысалы, EBITDA, қарыз және т.б.) Банктер мен қаржылық келісімдердің талаптарына сәйкес болуы тиіс. Қаржы моделінде қолданылатын допущения, есептеулер және салықтық және бухгалтерлік есеп тәртібі АО «АлЭС» үшін қолданылатын салықтық (соның ішінде жобалар бойынша шығыстардағы ҚҚС және ҚҚС-ты қалпына келтіру) және бухгалтерлік стандарттар мен ережелерді дұрыс көрсетуі тиіс. Модельдегі есептеу тәртібі, допущения және есептеулер Халықаралық бухгалтерлік есеп стандарттарына / Халықаралық қаржылық есептілік стандарттарына («IFRS») және жергілікті бухгалтерлік стандарттарға елеулі түрде сәйкес болуы тиіс.
  • Модель АО АЛЭС-тің соңғы 3 жылдағы және соңғы есепті кезеңдегі тарихи аудиттелген қаржылық есептілігінің деректерін көрсетуі тиіс.
  • Модель логикасы мен есептеулері, формулалар мен макростардың (егер бар болса) жұмысын қоса алғанда, Базалық сценарий мен сезімталдықты талдауды шығару кезінде материалдық және арифметикалық тұрғыдан дұрыс болуы тиіс, ал нәтижелер дәл, толық және Модельде қамтылған допущенияға сәйкес болуы тиіс.
  • Допущения (негізгі экономикалық және техникалық допущения, валютаны конвертациялау, инфляция және т.б.) Модельде дәл көрсетілуі тиіс. Модель жобалық құжаттамада (қаржылық құжаттар, консультанттардың есептері және басқа да тиісті дереккөздер) тиісті қаржылық және келісімшарттық ережелерге елеулі түрде сәйкес болуы тиіс. Модель барлық қаржылық терминдер мен анықтамаларға, қол қойылған қаржылық келісімдер мен облигацияларды шығару проспектілеріне сәйкес болуы тиіс, соның ішінде, бірақ шектелмей: (a) кредит мөлшері, мерзімі, жеңілдік кезеңі, пайыздық мөлшерлеме, комиссиялар, транштар, қаражаттарды беру және өтеу кестесі және валюта, және (b) қаржылық ковенанттар.
  • Модель пайда мен шығындардың, ақша ағындарының, баланс пен жобаның негізгі қаржылық коэффициенттерінің болжамдарын көрсетуі тиіс (қаржылық ковенанттарды қоса алғанда, қаржылық құжаттарда анықталған) операциялық, қаржылық және экономикалық допущения жиынтығына негізделген (мысалы, SOFR, TONIA, инфляция және валюта бағамы), базалық нұсқада және сезімталдық нұсқаларында. Модель негізгі факторларды жеке көрсету үшін жеткілікті егжей-тегжейлі болуы тиіс, олар компанияның кірістеріне, шығыстарына, балансына және ақша ағындарына әсер етеді;
  • Модель сезімталдықты талдауға мүмкіндік беруі тиіс (мысалы, валютаның құнсыздануы, жобаларды аяқтаудағы кешігулер, жобалардың құнын асып кету, тарифтердің төмендеуі, тарифтердің бекітілуі/көтерілуіндегі кешігулер, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі, дебиторлық берешектің артуы, сондай-ақ сценарийлерді біріктіру).
  • Модель Заказчик пен Кредиторлардың пікірлеріне сәйкес жаңартылып отыруы тиіс. Консультант сондай-ақ Заказчик пен Кредиторлармен кездесулерде қатысып, қажет болған жағдайда модельді кезең-кезеңімен шолу жүргізуі тиіс. Барлық нәтижелер келісілген мерзімдерде ұсынылуы тиіс.
  • Консультант бастапқы қаржы моделіндегі өзгерістерді бөлек журналда көрсетуі және құжаттауы тиіс.
  • Макроэкономикалық сценарийлерді ауыстыруға икемділік – инфляция мен валюта бағамын болжау үшін сценарийлердің бірі ЕБРР болжамы болуы тиіс.
  • “summary” парағында Кредиторлардың қаржылық ковенанттары есептелуі тиіс.
  • Мүмкіндігінше қарапайым формулаларды пайдалану – есептеуді бірнеше қадамға бөлу.
  • Болжам кезеңі 1 тоқсандан аспауы тиіс. Сонымен қатар, қаржы моделінің жеке парақтарында/блоктарында жылдар бойынша жинақталған деректерді ұсыну қамтамасыз етілуі тиіс.
  • Қаржы моделінің тілі: ағылшын тілі, кестелердегі көрсеткіштердің орыс тіліндегі аудармасымен «/» белгісімен немесе жақшада.
  • Қаржы моделін аяқтағаннан кейін, орындаушы растайтын хат шығарып, келесіні растауы тиіс:

• 1. Реттелетін тарифтердің есептеулері нормативтік және реттеуші базаға сәйкес.
  2. Сезімталдықты талдау модельдің соңғы нұсқасында дұрыс нәтижелер береді.
  3. Қаржы моделіндегі допущения мен есептеулер қаржылық және жобалық келісімдермен келісілген және «Алматы ТЭЦ-2-ні экологияға әсерін азайту арқылы жаңғырту», «Алматы ТЭЦ-3-ті қайта құру» инвестициялық жобаларының соңғы техникалық параметрлерін дұрыс көрсетеді.

Талаптар:

• Экономика/қаржы саласында жоғары білім және магистр дәрежесінің болуы артықшылық. Халықаралық біліктіліктердің болуы FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst), FRM (Financial Risk Manager), CFA (Chartered Financial Analyst). DipPFM (ИСФМ), DipFRA (IIAM).

• банктермен және қаржы ұйымдарымен;
• қаржылық және операциялық менеджмент, бухгалтерлік және өндірістік есеп саласында.
• Еуропалық Қайта құру және Даму Банкі, Азия Даму Банкі, Еуразиялық Даму Банкі және АО «Қазақстан Даму Банкі» үшін инвестициялық құжаттаманы әзірлеу бойынша
• электр энергетикасы секторындағы компаниялардың құнын бағалау/акциялардың құнын талдау және қаржылық модельдерді әзірлеу бойынша.

• «Алматы ТЭЦ-2-ні экологияға әсерін азайту арқылы жаңғырту», «Алматы ТЭЦ-3-ті қайта құру» инвестициялық жобаларын қаржыландыру шеңберінде біртұтас қаржы-экономикалық модельді сүйемелдеу және қажет болған жағдайда қайта өңдеу. Қаржы моделі АО «АлЭС» үшін кешенді қаржылық талдау жүргізу үшін дайындалуы тиіс. Қаржы моделінің мақсаты болжамдық қаржылық есептілікті (ақша ағындары туралы есеп, пайда немесе шығындар туралы есеп, қаржылық жағдай туралы есеп (баланс)) тиісті макроэкономикалық, нормативтік, техникалық, операциялық, қаржылық, салықтық және бухгалтерлік допущения негізінде құрастыру. Модель қарыз капиталы мен меншікті капитал үшін негізгі қаржылық коэффициенттерді есептеуді, сондай-ақ АО «АлЭС» тұрақтылығын стресс-сценарийлерде тексеру үшін сезімтал факторлардың кең спектрін орындауды қамтамасыз етуі тиіс. Модель Microsoft Excel файлы болуы тиіс.

Шарттар:

• Қызмет көрсету туралы келісім;
• Қызмет көрсету уақыты мен орны: Тапсырыс беруші белгілеген жұмыс режимі бойынша.